参与ICO算不算违规？数字货币ICO法律风险，普通人一定要搞清楚

摘要： 参与ICO算不算违规？数字货币ICO法律风险，普通人一定要搞清楚ICO违规的核心不是发币这个动作本身，而是它本质上构成未经批准的公开募资。很多普通人最纠结的是：我只是买了点代币，算...

参与ICO算不算违规？数字货币ICO法律风险，普通人一定要搞清楚

最近好几个朋友问我，手里攥着某项目的代币，听说"ICO被定性为违规"，不知道自己的钱还能不能退。我干金融合规这行十来年，经手的加密货币案子不算少，今天把这件事掰开了说。

ICO违规的核心不是"发币"这个动作本身，而是它本质上构成未经批准的公开募资。项目方没拿到任何金融牌照，向不特定公众发售代币，承诺未来收益，这和非法集资的边界其实非常模糊。2017年那轮清理整顿之后，境内搞ICO基本是走不通的。

从处罚层面看，项目方负责人面临的不是罚款了事。司法实践中，以非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪追诉的案例并不少见，涉案金额过千万的，量刑到十年以上完全可能。参与推广、拉人的"业务员"一样会被追究ico数字货币违规，别以为只是"帮个忙"。

很多普通人最纠结的是：我只是买了点代币，算不算"共犯"？目前执法口径倾向于，一般投资者属于"受损群众"而非犯罪主体参与ICO算不算违规？数字货币ICO法律风险，普通人一定要搞清楚，重点追打的是发行方和核心推广链条。但你要是拿着返利去发展下线，性质就变了，可能滑向传销式违法。

你手上要是有来路不明的代币，或者正被朋友拉进什么"内部盘"，最该做的其实不是纠结能不能赚，而是先把参与的法律性质搞清楚。你遇到过哪种情况，可以留言说说。